Aναταράξεις στις διεθνείς αγορές και συναγερμό στις ελληνικές τράπεζες προκάλεσε χθες η κατάρρευση της τέταρτης μεγαλύτερης επενδυτικής τράπεζας των ΗΠΑ Lehman Brothers, καθώς αποδεικνύεται ότι τα χειρότερα της πιστωτικής κρίσης δεν είναι παρελθόν. Οι συζητήσεις που είχε η διοίκηση της Lehman με ενδιαφερόμενους αγοραστές ήταν άκαρπες, ενώ και η αμερικανική κυβέρνηση απέφυγε να χρηματοδοτήσει «επιχείρηση σωτηρίας», όπως είχε κάνει -και είχε επικριθεί έντονα γι' αυτό-, στην περίπτωση της Bear Stearns. Η μετοχή της στο Χρηματιστήριο της Φρανκφούρτης «βούλιαξε» κατά 82% στα 64 σεντς, ενώ στις αρχές του έτους διαπραγματευόταν πάνω από τα 90 δολάρια.
Πρόκειται για το μεγαλύτερο «κανόνι» στην αμερικανική ιστορία, καθώς η Lehman έχει χρέη 613 δισ. δολαρίων. Παγκοσμίως, οι τράπεζες έχουν καταγράψει ζημίες 500 δισ. δολαρίων από την κατάρρευση τη αγοράς ενυπόθηκου δανεισμού, ενώ το τελευταίο έτος έχουν εξανεμιστεί 11 τρισ. δολάρια από τις χρηματιστηριακές αγορές.
ΜΑΥΡΗ ΔΕΥΤΕΡΑ
Τιμές και ψυχολογία στις διεθνείς αγορές βρίσκονταν στο χείλος του γκρεμού και η Lehman Brothers τις πήγε ένα βήμα μπροστά. Οι περισσότεροι διεθνείς αναλυτές αναφέρονται σε σεισμικές δονήσεις στο διεθνές χρηματοπιστωτικό σύστημα και σε πρωτοφανείς συνθήκες στις διεθνείς χρηματιστηριακές αγορές. Δεν είναι λίγοι αυτοί που εκτιμούν ότι το τραπεζικό σύστημα αλλάζει παγκοσμίως, εκφράζουν φόβους για παγκόσμιο τραπεζικό "ντόμινο" από τα ομόλογα που είχε εκδώσει η Lehman Brothers, ενώ σημαντικά ερωτήματα δημιουργεί η μη παρέμβαση της αμερικανικής κυβέρνησης σε αυτήν την υπόθεση. Τελευταίες πληροφορίες αναφέρουν ότι σήμερα κιόλας η Fed δεν αποκλείεται να προχωρήσει σε μη προγραμματισμένη μείωση επιτοκίων, προκειμένου να αμβλύνει κάπως τις διεθνείς ανησυχίες και να μειώσει το κόστος χρήματος. Μέσα σε ένα τέτοιο περιβάλλον η ευάλωτη Σοφοκλέους δεν μπορούσε να αποτελέσει εξαίρεση επιστρέφοντας σε χαμηλά 39 μηνών, κλείνοντας με πτώση 3,78%.
ΣΥΝΑΓΕΡΜΟΣ ΚΑΙ ΣΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ
Σε κατάσταση συναγερμού βρίσκονται και τα επιτελεία των ελληνικών τραπεζικών ομίλων, καθώς η ανακοίνωση πτώχευσης της LehmanBrothers προκάλεσε πανικό στις αγορές από το πρωί. «Ψυχραιμία, βρισκόμαστε σε καλύτερη κατάσταση από την υπόλοιπη Ευρώπη και ασφαλώς σε σχέση με τις ΗΠΑ», είναι το μήνυμα που στέλνουν από την Τράπεζα της Ελλάδας, η οποία μέσα στις προσεχείς εβδομάδες ξεκινά κατ΄ ιδίαν συναντήσεις με τους επικεφαλείς όλων των εμπορικών τραπεζών, για να εξετασθεί η συνολική κατάσταση.
Πάντως, με εξαίρεση δύο τράπεζες, οι οποίες επένδυσαν μικροποσά σε δάνεια μειωμένης εξασφάλισης, που προκάλεσαν όλο το κακό, το ελληνικό τραπεζικό σύστημα δεν εμφανίζει περίεργα ούτε ανησυχητικά ανοίγματα. Από την άλλη, όσοι περίμεναν ότι οι χαμηλές κεφαλαιοποιήσεις θα δρομολογούσαν επενδυτικές κινήσεις, που θα άλλαζαν το τοπίο, θα απογοητευτούν. Κανείς – ούτε καν οι Αραβες – δεν είναι διατεθειμένος να κινηθεί δυναμικά αυτή την εποχή, στη χώρα μας. Ο καθένας, για τους δικούς του λόγους …
ΕΝΕΣΕΙΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ
Ενώπιον αυτής της κατάστασης που δημιουργήθηκε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα διοχέτευσε 30 δισ. ευρώ (43 δισ. δολ.) στη διατραπεζική αγορά της ευρωζώνης, σε μία προσπάθεια να περιορίσει τις αναταράξεις στο τραπεζικό σύστημα από την πτώχευση της Lehman Brothers. Η ζήτηση υπήρξε έντονη: 51 τραπεζικά ιδρύματα ζήτησαν πιστώσεις ύψους 90,27 δισεκατομμυρίων ευρώ κατά τη διάρκεια ταχείας επιχείρησης αναχρηματοδότησης, σύμφωνα με ανακοίνωση της EKT. Το μέσο επιτόκιο της επιχείρησης έφθασε το 4,39% και το χαμηλότερο αποδεκτό επιτόκιο ανήλθε στο 4,25%.
«Θα πρέπει να είμαστε σε πολύ έντονη επαγρύπνηση, θα πρέπει να είμαστε μονίμως σε επαγρύπνηση. Πρόκειται για μια συνεχιζόμενη διόρθωση, με φάσεις πολύ έντονων διακυμάνσεων» είπε ο πρέοδρος της ΕΚΤ Ζαν-Κλοντ Τρισέ. Παράλληλα, η Τράπεζα της Αγγλίας δάνεισε τις τράπεζες με κεφάλαια 5 δισ. λιρών (9 δισ. δολαρίων) για τρεις ημέρες. Η Εθνική (κεντρική) Τράπεζα της Ελβετίας διοχέτευσε ρευστότητα στο τραπεζικό σύστημα της χώρας μέσω του δανεισμού διάρκειας μίας ημέρας, για πρώτη φορά από τις 22 Φεβρουαρίου.
Στην άλλη όχθη του Ατλαντικού, η Fed διεύρυνε τις εγγυήσεις που δέχεται από τις επενδυτικές τράπεζες και τις χρηματιστηριακές εταιρείες για την ασφάλιση των δανείων τους. Για πρώτη φορά δέχεται μετοχές ως αντάλλαγμα για την παροχή ρευστότητας.
Στο μεταξύ επιπλέον ανησυχία στους επενδυτές δημιουργεί το γεγονός ότι η μεγαλύτερη αμερικανική ασφαλιστική εταιρία AIG αναζητά επειγόντως κεφάλαια, προκειμένου να αποφύγει την υποβάθμιση της πιστοληπτικής της αξιολόγησης.
ΠΟΥΛΙΕΤΑΙ Η MERRILL LYNCH
Εξάλλου η μεγαλύτερη αμερικανική εμπορική τράπεζα Bank of America προχωρά στην εξαγορά της επενδυτικής Merrill Lynch, έναντι 50 δισ. δολαρίων, καθώς η τελευταία έχει καταγράψει συνολικές ζημίες ύψους 52,2 δισ. δολαρίων από την πιστωτική κρίση. Η BoA θα δώσει 29 δολάρια/μετοχή, τίμημα το οποίο είναι 70% υψηλότερο από την τιμή κλεισίματος της μετοχής στις 12 Σεπτεμβρίου. Η Merrill έχει καταγράψει συνολικές ζημίες ύψους 52,2 δισ. δολαρίων από την πιστωτική κρίση και έχει χάσει το 80% της κεφαλαιοποίησης της από τις αρχές του έτους, όταν διαπραγματευόταν πάνω από τα 97 δολάρια, καθώς έχει καθαρές ζημίες ύψους 19 δισ. δολαρίων από τα ενυπόθηκα δάνεια.
Με την πώληση τερματίζεται μετά από 94 έτη η ανεξαρτησία της και στο δυναμικό της BoA θα περάσουν 16.690 υπάλληλοι, που διαχειρίζονται κεφάλαια 1,6 τρισ. δολαρίων. Η κίνηση της Bank of America πάντως να εξαγοράσει την Merrill Lynch είναι προϊόν, επίσης, της κρίσης που ταλανίζει τους μεγάλους χρηματοπιστωτικούς ομίλους, καθώς, σε διαφορετική περίπτωση, η Merrill μπορεί να είχε την τύχη της Lehman.
ΚΑΘΗΣΥΧΑΖΕΙ Ο ΜΠΟΥΣ
Η αμερικανική οικονομία είναι σε αρκετά καλή κατάσταση ώστε να αντεπεξέλθει στις αναπροσαρμογές που λαμβάνουν χώρα στις αγορές, υπογράμμισε σε δηλώσεις του ο πρόεδρος των ΗΠΑ μετά την κατάρρευση της επενδυτικής τράπεζας Lehman Brothers και την εξαγορά της Merrill Lynch από την Bank of America. Οι πολίτες στις ΗΠΑ είναι ανήσυχοι «για τις αναπροσαρμογές», ανέφερε χθες ο Μπους και πρόσθεσε πως η κυβέρνηση του επικεντρώνεται στο πρόβλημα και εργάζεται «ώστε να μειωθούν οι αναταράξεις και να ελαχιστοποιηθεί η επίδραση αυτών των εξελίξεων στην ευρύτερη οικονομία». «Μακροπρόθεσμα, έχω εμπιστοσύνη στην ευελιξία και την αντοχή των οικονομικών αγορών και στην ικανότητά τους να αντιμετωπίσουν αυτές τις αναπροσαρμογές», είπε ακόμη μιλώντας προς τον Τύπο ο Αμερικανός πρόεδρος. Ο Μπους ανέφερε ακόμη ότι είναι σε συνεχή επαφή με τον υπουργό Οικονομικών Χενρι Πόλσον, ο οποίος δήλωσε ότι οι Αμερικανοί πρέπει να διατηρήσουν την εμπιστοσύνη τους στην σταθερότητα του συστήματος. Παράλληλα, ο υπουργός διευκρίνισε ότι «ούτε μία φορά» δεν εξέτασε το ενδεχόμενο να διαθέσει χρήματα των φορολογούμενων για την σωτηρία της Lehman Brothers.
