Ο θεσμός των αμοιβαίων κεφαλαίων μέσα σε ένα δύσκολο χρηματοοικονομικό περιβάλλον που επηρεάζει τις χρηματιστηριακές αγορές και τις αγορές ομολόγων, αντέχει στη κρίση και αναδεικνύεται ως μια βασική εναλλακτική επενδυτική επιλογή, αναφέρει ο πρόεδρος της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών (ΕΘΕ) κ. Άρης Ξενόφος. Ειδικότερα ο κ.Ξενόφος, ερωτηθείς για την μείωση κατά 21,63% που σημειώνει από την αρχή του έτους το συνολικό υπό διαχείριση ενεργητικό των αμοιβαίων κεφαλαίων στην χώρα μας, με αποτέλεσμα να διαμορφώνεται σε 8,3 δισ. ευρώ από 10,6 δισ. ευρώ, επισημαίνει ότι μετά από επιμέρους ανάλυση προκύπτει ότι ένα μέρος μόνον από τη μείωση αυτή οφείλεται σε πραγματικές εκροές κεφαλαίων.
Ειδικότερα από την συνολική μείωση του ενεργητικού κατά 2,3 δις. ευρώ, το ένα δισ. ευρώ οφείλεται στην μείωση της αξίας των ελληνικών αξιών. Απομείωση τίτλων αμοιβαίων μετοχικών κεφαλαίων εσωτερικού και ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων εσωτερικού, ως επακόλουθο συνεπειών της κρίσης που βιώνει η χώρα μας.
Το υπόλοιπο 1,3 δισ. ευρώ από τη μείωση του ενεργητικού οφείλεται σε ένα σημαντικό μέρος, που προσεγγίζει το ένα δισ. ευρώ περίπου, σε εκροές από την κατηγορία αμοιβαίων κεφαλαίων Διαχείρισης Διαθεσίμων, λόγω των υψηλών επιτοκίων καταθέσεων που προσφέρουν την τρέχουσα χρονική περίοδο οι τράπεζες εξαιτίας της κρίσης ρευστότητας και τα υπόλοιπα 300 εκατ. ευρώ περίπου είναι οι συνολικές πραγματικές εκροές από όλες τις υπόλοιπες κατηγορίες αμοιβαίων κεφαλαίων.
Τα στοιχεία αυτά δείχνουν ότι η αγορά των αμοιβαίων κεφαλαίων έχει φθάσει σε ένα σημείο "σκληρού πυρήνα", με τους μεριδιούχους να επιδεικνύουν ψυχραιμία κάτω από ιδιαίτερες συνθήκες, αναφέρει ο κ. Ξενόφος. Επισημαίνει επίσης ότι σε μια περίοδο κρίσης το αμοιβαίο κεφάλαιο λόγω της αυτοτέλειας της περιουσίας του αποτελεί καταφύγιο, επισημαίνοντας ότι υπάρχει πληθώρα επιλογών αμοιβαίων κεφαλαίων, μερικά από τα οποία προσφέρουν διψήφιες θετικές αποδόσεις ακόμη και σε περίοδο κρίσης, καθώς επενδύουν σε αγορές που βρίσκονταν εκτός του κύκλου της κρίσης και των προβλημάτων που τη δημιουργούν.
Σήμερα στην χώρα μας δραστηριοποιούνται 22 εταιρίες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζονται 311 αμοιβαάι κεφάλαια από όλες τις επιμέρους κατηγορίες.
ΤΙ ΝΑ ΠΡΟΣΕΞΟΥΝ ΟΙ ΕΠΕΝΔΥΤΕΣ
Η Ένωση Θεσμικών Επενδυτών (ΕΘΕ) δίνει αναλυτικές οδηγίες σε όσους επιθυμούν να επενδύσουν σε αμοιβαία κεφάλαια, ενώ επίσης στην ιστοσελίδα της (http://www.agii.gr/) επεξηγεί αναλυτικά όλες τις επιμέρους κατηγορίες αμοιβαίων κεφαλαίων.
Ειδικότερα για επενδύσεις σε Α/Κ η ΕΘΕ συστήνει στους υποψήφιους επενδυτές:
- Όταν θελήσετε να επενδύσετε σε Α/Κ, επισκεφθείτε την εταιρία ή καλέστε τον εξουσιοδοτημένο συνεργάτη της και μελετήστε προσεκτικά τα έντυπα που οφείλουν κατά το νόμο να σας δώσουν. Καθορίστε το επενδυτικό σας πρόγραμμα και διαλέξτε τα Α.Κ. που σας ταιριάζουν, λαμβάνοντας υπόψη το χρονικό ορίζοντα της επένδυσής σας.
- Ζητήστε πληροφορίες για τις προμήθειες.
- Βεβαιωθείτε ότι ο μεσολαβητής είναι εφοδιασμένος με έγγραφη άδεια διάθεσης Α/Κ από την Εταιρία που εκπροσωπεί. Σημειώστε ότι ποτέ δεν πρέπει να δίνετε στον πωλητή χρήματα.
- Σας εφιστούμε την προσοχή ότι η κατάθεση των χρημάτων της συμμετοχής σας πρέπει να γίνεται στον τραπεζικό λογαριασμό που έχει ανοιχθεί στο όνομα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και μόνο.
- Κάθε ημερολογιακό τρίμηνο πρέπει να σας στέλνεται από την Εταιρία η αναλυτική κίνηση του λογαριασμού σας.
- Σε περίπτωση που θέλετε να ρευστοποιήσετε την επένδυσή σας πρέπει να ακολουθήσετε τις οδηγίες που αναγράφονται στα σχετικά έντυπα.
- Σημειώστε ότι η Εταιρία πρέπει να σας επιστρέψει το ποσό της ρευστοποίησης εντός πενθημέρου από την ημέρα που παρέλαβε την αίτηση εξαγοράς.
- Η ρευστοποίηση της συμμετοχής σας γίνεται στην τιμή των μεριδίων σας της ημέρας υποβολής της αιτήσεώς σας για την εξαγορά.
ΠΑΡΑΠΟΝΑ ΚΑΙ ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΕΙΣ
Ο χώρος των Αμοιβαίων Κεφαλαίων θεωρείται ασφαλής χώρος για τις επενδύσεις, γιατί ρυθμίζεται από αυστηρή νομοθεσία, αναφέρει η ΕΘΕ, στην ιστοσελίδα της και επισημαίνει ότι για κάθε τυχόν παράπονο ή παρατήρηση οι επενδυτές δεν πρέπει να διστάζουν να απευθύνονται αμέσως στη διαχειρίστρια εταιρία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Σε κάθε περίπτωση, πρέπει επίσης να γνωρίζουν ότι αρμόδιο όργανο για τα παράπονά τους είναι η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (Κολοκοτρώνη 1 & Σταδίου, 105 62 Αθήνα - τηλ. 210 3377100) η οποία ανάμεσα στις γενικές εποπτικές της αρμοδιότητες, έχει και την ευθύνη για την εποπτεία των ΑΕΔΑΚ και των Αμοιβαίων Κεφαλαίων.
Επίσης μπορούν να απευθύνονται για τη φιλική διευθέτηση της διαφοράς που ενδεχομένως προκύψει με μια ΑΕΔΑΚ στο Μεσολαβητή Τραπεζικών και Επενδυτικών Υπηρεσιών (Μασσαλίας 1, 106 80 Αθήνα, τηλ. 210 3376700).
