Με επιτυχία πέρασαν οι πέντε ελληνικές τράπεζες -Εθνική, ΤΤ, Alpha, Πειραιώς, Eurobank- τη δοκιμασία των ευρωπαϊκών «stress tests». Η μόνη που αποδείχθηκε πως δεν πληρoί όλα τα -ιδιαιτέρως αυστηρά- κριτήρια που εφαρμόστηκαν είναι η Αγροτική Τράπεζα.
Τα αποτελέσματα των test προκύπτει ότι το εγχώριο τραπεζικό σύστημα όχι μονό είναι ισχυρό, αλλά και ότι υπάρχουνε και ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα που με βάση την αξιολόγησή τους, όπως το Τ.Τ. καταγράφουν από τις καλύτερες επιδόσεις στην Ευρώπη. Σημειώνεται, δε, πως καθαρό πλεόνασμα κεφαλαίων ύψους 3,3 δισ. ευρώ δείχνει η ευρωπαϊκή άσκηση, όπως αναφέρει η Τράπεζα της Ελλάδας.
Σύμφωνα με τα στοιχεία που παρουσίασαν οι τράπεζες, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας για το Τ.Τ. διαμορφώθηκε μετά το stress test σε 10,1%, της Alpha Bank σε 8,22%, της Eurobank σε 8,17%, της Κύπρου σε 8%, της Εθνικής σε 7,4%, της Marfin Popular σε 7,1% και της Πειραιώς σε 6%.
Στην ανακοίνωση του, που ακολούθησε των σχετικών δημοσιεύσεων του υπουργείου Οικονομικών καλεί τους τραπεζίτες να προβούν στις απαραίτητες ενέργειες ώστε να διασφαλιστεί η κεφαλαιακή επάρκεια του κλάδου και η ρευστότητα στην αγορά και σε ό,τι αφορά στην Αγροτική Τράπεζα που υστερεί σε σχέση με τις υπόλοιπες την θέτει στην επιτήρηση για το επόμενο πεντάμηνο και μέχρι τέλος του χρόνου, ερχόμενο σε συνεννόηση με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή ούτως ώστε να προχωρήσει αύξηση κεφαλαίου στην τράπεζα. Αυτό υπό την προϋπόθεση ότι δεν θα πουληθεί η ΑΤΕ, δεδομένου ότι η κυβέρνηση έχει κινήσει ήδη τις διαδικασίες για την αξιολόγηση της προσφοράς που υπέβαλε πριν από δέκα μέρες η Τράπεζα Πειραιώς, πρόταση η οποία περιλαμβάνει και το Τ.Τ.. Την πρόθεσή της να προχωρήσει σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, ανακοίνωσε και επισήμως η ATE.
Σε πανευρωπαϊκή βάση, δεν περνά το τεστ η γερμανική Hypo Real Estate και οι ισπανικές Diada, Espiga, Unnim, Cajasur και Banca Civica. Όλες είναι μη εισηγμένες και μικρές σε μέγεθος τράπεζες ενώ συνολικά, θα χρειαστούν 3,5 δισ. ευρώ ελάχιστη ενίσχυση κεφαλαίων, μαζί με την Αγροτική.
Ειδικότερα, ο βασικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας Tier I, με βάση το δυσμενές σενάριο, διαμορφώνεται στο 7,4% για την Εθνική Τράπεζα, στο 8,17% για τη Eurobank, στο 6% για την Τράπεζα Πειραιώς, στο 8,22% για την Alpha Bank και στο 10,1% για το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο.
Τα stress tests περνούν και οι δυο κυπριακές τράπεζες, Marfin Popular Bank και Τραπεζα Κυπρου. Με βάση το δυσμενές σενάριο των stress tests, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της Marfin υποχωρεί στο 7,1% και της Τράπεζας Κύπρου στο 8%.
Η Εθνική "περνά" το stress test με τον βασικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας να διαμορφώνεται στο 7,4%, πολύ υψηλότερα του ορίου του 6%. Με βάση το "σκληρό" σενάριο του τεστ, οι προβλέψεις στην περίοδο 2010-2011 ανέρχονται στα 5,1 δισ. ευρώ, αλλά η κερδοφορία προ προβλέψεων της ΕΤΕ "απορροφά" το μεγαλύτερο μέρος των σκληρών παραδοχών.
Ωστόσο, διχασμένοι εμφανίζονται αναλυτές και παράγοντες της διεθνούς αγοράς, σε ότι αφορά την χρησιμότητα που θα έχουν τα stress tests για την αλλαγή του κλίματος προς το καλύτερο.
Και αυτό, καθώς ορισμένοι θεωρούν ότι η διενέργεια των test θα παίξει έτσι κι αλλιώς θετικό ρόλο ενώ πολλοί άλλοι εκτιμούν ότι τα ευρωπαϊκά τέστ κοπώσεως δεν ήταν αρκετά "σκληρά" και εστιάζουν τις αιτιάσεις τους στο γεγονός ότι δεν ελήφθη υπόψη το ενδεχόμενο χρεοκοπίας ευρωπαϊκού κράτους, και από την άλλη, τα τεστ περιορίστηκαν στο εμπορικό χαρτοφυλάκιο ομολόγων των τραπεζών, αφήνοντας εκτός το χαρτοφυλάκιο διακράτησης μέχρι τη λήξη.
Ενδεικτικά, η Morgan Stanley ανέφερε σχετικά ότι οι ευρωπαϊκές τράπεζες έχουν το 90% των ελληνικών κρατικών ομολόγων στο χαρτοφυλάκιο διακράτησης μέχρι τη λήξη και μόλις το 10% στο εμπορικό χαρτοφυλάκιο. Άλλοι αναλυτές επισήμαναν ότι αναμενόταν πως 10 ή και περισσότερες τράπεζες δεν θα κατάφερναν να περάσουν τον πήχη. Το γεγονός ότι μόλις 7 στις 91 απέτυχαν, θεωρούν ότι θα εκτιμηθεί ως χαλαρότητα στη διεξαγωγή των tests και όχι ως ένδειξη ισχύος του τραπεζικού χώρου.
Τα ερωτήματα φαίνεται να παραμένουν καθώς σίγουρες απαντήσεις θα δοθούν από Δευτέρα, στις διατραπεζικές αγορές, όπου τυχόν αύξηση της εμπιστοσύνης μεταξύ αντισυμβαλλόμενων θα φανεί τόσο με αύξηση της διακίνησης χρήματος όσο και με μείωση των επιτοκίων.
ΙΚΑΝΟΠΟΙΗΣΗ ΕΕ- ΕΚΤ
Πάντως ικανοποίηση εξέφρασαν Κομισιόν και ΕΚΤ σε κοινή ανακοίνωση τους που υπογραμμίζουν ότι τα τεστ κοπώσεως είναι διαφανή. Υπογραμμίζουν ότι οι τράπεζες που απέτυχαν πρέπει να προχωρήσουν άμεσα σε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου
ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΥΠ. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ
Το Υπουργείο Οικονομικών προτίθεται να ενισχύσει την κεφαλαιακή επάρκεια της Αγροτκής Τράπεζας, συμμετέχοντας σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, αναφέρει σε ανακοίνωσή του το ΥΠΟΙΚ.
Αναλυτικότερα, το Υπουργείο Οικονομικών χαιρετίζει τα αποτελέσματα της άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (stress test), η οποία έγινε με κοινή μεθοδολογία σε επίπεδο Ευρωπαϊκής Ένωσης και είχε ως στόχο την αξιολόγηση της αντοχής του τραπεζικού συστήματος σε πιθανή δυσμενή εξέλιξη των οικονομικών συνθηκών μέσα στο 2010 - 2011. Η διαφάνεια που επιτεύχθηκε με τη δημοσιοποίηση αυτών των αποτελεσμάτων είναι σημαντική.
Στην Ελλάδα, έξι τράπεζες - Εθνική, EFG Eurobank, Άλφα, Πειραιώς, Αγροτική και Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο - συμμετείχαν στην άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων. Οι έξι αυτές τράπεζες αντιπροσωπεύουν περίπου το 90% του ενεργητικού του τραπεζικού κλάδου (με εξαίρεση τις ξένες θυγατρικές), ενώ το απαιτούμενο ποσοστό συμμετοχής ήταν τουλάχιστον 50%.
Για την εξαγωγή σωστών συμπερασμάτων είναι απαραίτητο να γίνει διαφοροποίηση μεταξύ των αποτελεσμάτων κάτω από τα διαφορετικά σενάρια. Τα αποτελέσματα για το δυσμενές σενάριο δεν πρέπει να θεωρηθούν ως αντιπροσωπευτικά της σημερινής κατάστασης ή πιθανών άμεσων αναγκών σε κεφάλαια. Η πραγματοποίηση της άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων δεν αποτελεί πρόβλεψη αποτελεσμάτων, καθώς τα πιθανά δυσμενή σενάρια διαμορφώθηκαν κάτω από την υιοθέτηση ακραίων υποθέσεων, οι οποίες δεν είναι πολύ πιθανόν να επαληθευθούν στην πράξη.
Παρόλα αυτά, στοχεύοντας στη διαφύλαξη του υψηλότερου βαθμού ευρωστίας και οικονομικής σταθερότητας, η Τράπεζα της Ελλάδος βρίσκεται σε στενή επαφή με τις συμμετέχουσες τράπεζες για να αξιολογήσει τα αποτελέσματα και τις συνέπειές τους, και τυχόν ανάγκες επανακεφαλοποίησης.
Στο πλαίσιο αυτό, η ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ καλείται να προτείνει ένα σχέδιο αντιμετώπισης των αδυναμιών που εμφανίστηκαν στην άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων μέσα σε δύο μήνες και να το υλοποιήσει, σε συμφωνία με την εποπτεύουσα αρχή, μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2010. Η Ελληνική Κυβέρνηση δεσμεύεται να διασφαλίσει τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα και να ενισχύσει τη φερεγγυότητα της Αγροτικής Τράπεζας, προκειμένου να αντιμετωπίσει πιθανές απώλειες στην περίπτωση που ιδιωτικές πηγές χρηματοδότησης δεν είναι επαρκείς, σύμφωνα με τους κανόνες της Ευρωπαϊκής Επιτροπής περί κρατικής ενίσχυσης.
Ο κ. ΠΑΠΑΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ
Ο Υπουργός Οικονομικών, Γιώργος Παπακωνσταντίνου, δήλωσε σχετικά:
«Τα αποτελέσματα είναι θετικά και δείχνουν ότι το Ελληνικό τραπεζικό σύστημα μπορεί να ανταπεξέρχεται ακόμα και σε συνθήκες πολύ δυσκολότερες από τις σημερινές. Με το πρόγραμμα επανακεφαλαιοποίησης και με το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, η Ελληνική κυβέρνηση έχει δημιουργήσει επαρκείς μηχανισμούς στήριξης του χρηματοπιστωτικού συστήματος και της Ελληνικής οικονομίας. Οι Ελληνικές τράπεζες καλούνται και αυτές να αξιολογήσουν τα αποτελέσματα και να προχωρήσουν σε ενέργειες και στρατηγικές κινήσεις που ενδυναμώνουν την κεφαλαιακή τους επάρκεια και τις ενισχύουν σε ένα πλαίσιο αναδιάρθρωσης του Ελληνικού τραπεζικού συστήματος».
Η ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΑΣ
Η Τράπεζα της Ελλάδος χαιρετίζει τη δημοσίευση των αποτελεσμάτων της ευρωπαϊκής άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (stress test) που οργανώθηκε από την Επιτροπή Ευρωπαϊκών Εποπτικών Αρχών (CEBS) και τις εθνικές εποπτικές αρχές, σε στενή συνεργασία με την ΕΚΤ.
Σκοπός της άσκησης είναι η αξιολόγηση της συνολικής ικανότητας του τραπεζικού τομέα της Ευρωπαϊκής Ένωσης να απορροφήσει τυχόν περαιτέρω σημαντικούς οικονομικούς και χρηματοπιστωτικούς κραδασμούς. Η άσκηση αποτελεί σημαντικό βήμα στην κατεύθυνση της ενίσχυσης της σταθερότητας του τραπεζικού τομέα στην ΕΕ και τη ζώνη του ευρώ.
Η άσκηση διενεργήθηκε ανά τράπεζα σε συνολικό δείγμα 91 τραπεζών της ΕΕ από 20 κράτη μέλη, που καλύπτουν τουλάχιστον το 50% του τραπεζικού τομέα κάθε χώρας, σε ενοποιημένη βάση. Στην άσκηση χρησιμοποιήθηκαν δύο σενάρια για το 2010 και το 2011: (1) το βασικό, το οποίο συμβαδίζει με τις υπάρχουσες μακροοικονομικές εκτιμήσεις για το 2010 και το 2011, και (2) το δυσμενές, το οποίο ενσωματώνει ακραίους κινδύνους, που σχετίζονται κατά κύριο λόγο με τον κίνδυνο χρέους χώρας και μια σημαντική επιδείνωση των μακροοικονομικών συνθηκών. Το δυσμενές σενάριο έχει σχεδιαστεί ως ένα σενάριο ιδιαίτερα δυσμενών υποθέσεων (τύπου what-if), που είναι πολύ απίθανο να πραγματοποιηθούν. Στην περίπτωση της Ελλάδος, το δυσμενές σενάριο υποθέτει μία εντονότερη ύφεση το 2010 και το 2011 από τις τρέχουσες προβλέψεις των διεθνών οργανισμών, καθώς και επιτόκια πολύ υψηλότερα από τα τρέχοντα.
